모비스(250060)의 주가전망과 기업가치

2016년 설립되어 2017년 코스닥 시장에 상장한 기업입니다. 2023년9월22일 기준 모비스(250060) 주가는 현재 5,910원, 거래량은 66,527,937으로 마감하였습니다. 모비스는 다양한 사업분야를 가지고 있는 기업으로 기업의 주가전망을 분석하고 기업가치를 확인해 보도록 하겠습니다. 

 

모비스의 평가

모비스는 가속기 핵심 장비인 LLRF를 국산화에 성공하여 국내 시장을 독점하고 있으며, 포항 4세대 방사광가속기에서 성능을 검증 받았습니다.

 

미래차 분야에 선제적으로 투자하고 있으며, 수소전기차의 핵심부품인 파워트레인 연료전지 통합모듈 (PFC) 생산을 전담하고 있습니다. UAM, 로보틱스, 반도체 등 새로운 사업 분야로 확장하고 있으며, R&D에 대한 투자를 지속적으로 늘리고 있습니다.

 

모비스는 현대차그룹에 자동차 부품을 조달하기 위해 설립된 회사로, 현대차와 기아에 대한 의존도가 높습니다. 2021년 1분기 기준으로 현대차와 기아에 대한 매출 의존도는 73.1%에 달했으며, 베이징현대까지 합치면 그룹 내 의존도는 80% 안팎까지 늘어날 것으로 추정됩니다. 이 부분은 현대차그룹의 실적에 따라 영향을 받을 수 있는 리스크 요소입니다.

 

모비스의 사업 부문은 모듈과 자동차 부품 매출의 약 80%가 몰려 있으며, 나머지 20% 비중인 AS 부문도 현대차와 기아 고객을 통해 발생한 매출입니다. 이 부분은 사업 다각화에 한계가 있음을 나타냅니다.

 

모비스의 주가전망

 

2023년 1분기 실적

• 매출액 : 58억원
• 영업이익 : -16억원
• 당기순이익 : -16억원

2023년 1분기에 모비스의 실적은 매출액은 9.4% 증가한 58억원을 기록했지만, 영업이익과 당기순이익은 각각 23.1%와 128.6% 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 코로나19로 인한 수요 감소와 물류비 상승 등의 영향으로 분석됩니다.

 

2023년 2분기 실적

• 매출액 : 15조 6849억원
• 영업이익 : 6638억원
• 당기순이익 : 7697억원

전년 동기 대비 매출액은 27.4% 증가하고, 영업이익은 64.6% 증가하며, 당기순이익은 15% 증가한 결과입니다. 

 

실적 분석

완성차 생산량 확대와 전동화 물량 증가로 인해 2분기에는 완성차 생산량이 확대되었고, 전동화 물량도 상당히 증가했습니다. 이로 인해 모비스는 핵심부품 공급량을 크게 늘릴 수 있었습니다.

 

완성차 물량의 증가와 함께 A/S 사업의 글로벌 수요가 강세를 보였으며, 물류 운임이 하락함으로써 영업이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

 

부문별로 살펴보면, 모듈과 핵심부품의 매출은 전년 동기 대비 31.6% 증가한 12조 9878억원을 기록했으며, 이 가운데 전동화 부문은 지속적인 성장세를 보여 3조 7436억원의 매출을 기록하였습니다. 또한, A/S 부문의 매출도 북미와 인도/기타지역에서 수요가 확대되면서 전년 대비 10.6% 증가한 2조 6971억원을 달성하였습니다.

 

위에서 살펴본 바와 같이, 모비스의 2023년 2분기 실적은 기대를 뛰어넘는 결과를 보였습니다. 완성차 물량 확대와 전동화 부문의 강세가 주요한 성과를 이끈 것으로 분석됩니다. 앞으로 모비스의 발전과 성장을 더욱 주목해보아야 할 것입니다.

 

모비스의 기업가치

 

2023년 1분기 기업가치

• 시가총액 : 841억원
• PER : 1,000배
• PSR : 10.1배
• PBR : 6.4배

2023년 1분기 기준으로 모비스는 시가총액이 841억원이며, PER은 1,000배, PSR은 10.1배, PBR은 6.4배로, 업종 평균보다 높은 수준을 나타냅니다. 이는 모비스의 기술력과 성장성을 반영한 것으로 해석됩니다.

 

2분기 기업가치

• 시가총액 : 865억원
• PSR : 10.1배
• PER : 865배
• PBR : 6.4배

모비스의 2분기 기준으로 시가총액은 865억원으로, 전분기 대비 2.9% 증가했습니다. 모비스의 실적 개선과 시장 기대치의 상승을 반영한 것으로 해석됩니다.

 

PER은 865배로, 전분기 대비 13.5% 증가했습니다. 모비스의 주가가 이익에 비해 고평가되고 있음을 나타냅니다. PER은 업종 평균보다 높은 수준을 나타내며, 모비스의 기술력과 성장성을 반영한 것으로 해석됩니다.

 

PSR은 10.1배로, 전분기와 동일한 수준을 유지했습니다. 모비스의 주가가 매출에 비해 적정하게 평가되고 있음을 나타내며 업종 평균보다 높은 수준을 나타내고 모비스의 브랜드 인지도와 시장 점유율을 반영한 것으로 해석됩니다.

 

PBR은 6.4배로, 전분기와 동일한 수준을 유지했습니다. 모비스의 주가가 순자산에 비해 고평가되고 있음을 나타냅니다. 업종 평균보다 높은 수준을 나타내며, 모비스의 자산 품질과 재무 안정성을 반영한 것으로 해석됩니다.

 

자주 묻는 질문 (FAQs)

Q1. 모비스 주식을 구매하는 것이 좋을까요?

투자 결정은 개별 투자자의 리스크 허용도와 목표에 따라 다릅니다. 모비스의 장기적인 성장 가능성을 고려하여 투자를 고려해 볼 수 있습니다.

 

Q2. 모비스의 주가가 왜 감소했나요?

주가 하락은 다양한 요인에 영향을 받을 수 있으며, 단기적인 변동성이 있을 수 있습니다. 실적과 시장 동향을 주시하면서 투자를 결정하는 것이 중요합니다.

 

Q.3 모비스의 미래 전망은 어떤가요?

모비스는 빅사이언스 시설물 제어와 블록체인 사업 분야에서 성장이 기대되며, 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.

 

<같이 보면 좋은 글>

레인보우로보틱스(277810)와 삼성전자 관계 (주가전망, 기업가치)

다원시스(068240) 주가전망 및 기업가치 (영업실적)

에코프로 주가 전망 및 기업가치 분석

 

이 글이 도움이 되길 바랍니다.